Dracena é o segundo maior município consorciado ao CIOP em termos de habitantes, contando com uma população de 45.474 pessoas, segundo dados do IBGE 2022.
A fundação de Dracena ocorreu em 8 de dezembro de 1945, por iniciativa de Irio Spinardi, João Vendramini, Virgílio e Florêncio Fioravanti, que estabeleceram um núcleo na zona da mata do Oeste Paulista. Na data, foi realizada uma cerimônia com grande participação popular para o lançamento da pedra fundamental, logo após a construção de um rancho de pau-a-pique que deu origem ao município.
A cidade tornou-se oficialmente um município através da Lei Estadual n.º 233, proposta pelo deputado estadual Ulisses Guimarães, que promoveu o desmembramento de Gracianópolis (atualmente Tupi Paulista). Em sua formação original, Dracena era composta pelos distritos de Dracena, Jaciporã e Ouro Verde. A instalação oficial ocorreu em 4 de abril de 1949, com a posse do primeiro prefeito, Írio Spinardi, e do primeiro presidente da Câmara de Vereadores, Messias Ferreira da Palma.
Após o planejamento inicial, as terras foram subdivididas em pequenas propriedades para facilitar a aquisição. O desenvolvimento foi impulsionado pela construção de um hotel, de uma ferrovia e de diversas moradias, além da doação de terras a pequenos proprietários. Em 30 de dezembro de 1953, o distrito de Ouro Verde foi desmembrado para se tornar um novo município, e na mesma data foi criado o distrito de Jamaica. Desde 1960, a configuração territorial permanece estável com os distritos de Dracena, Jaciporã e Jamaica.
O nome "Dracena" foi escolhido através de um concurso organizado pelos fundadores em Tupã, cidade localizada a cerca de 12 quilômetros. O termo faz referência a uma planta ornamental de mesmo nome, da família das liliáceas, cujas folhas apresentam coloração verde e amarela.